定期的に見たりするサイト

トレンドなど概要を確認する

finviz

SP500、国ごと、ETFのパフォーマンスをツリーマップで確認できる。

ETF限定の場合は以下。

ETF Map - Exchange Traded Funds Map

Investor's Business Daily

IBD Live FAQ: Helpful Links & Answers To Questions About Zoom, Charts, IBD's Methodology & More

とくに、「Industry Group Analysis: XX/XX/XX」というリンク先にあるデータから、今どのセクター・産業が上がりつつあるかを確認することができる。

世界の株価

モバイルから商品や為替の情報を確認できる。リアルタイム版はPCでの閲覧推奨。

sekai-kabuka.com

FactSet

FactSet Insight - Commentary and research from our desk to yours | Earnings

決算が予想を上回ったか・下回ったかの全体傾向を掴む。毎週発表している。

$SPXA50R

$SPXA50R | SharpChart | StockCharts.com

50日移動平均線の上にあるS&P500銘柄の数を確認する時に見るグラフ。

指標

米国国債10年

アメリカ 10年 債券利回り - Investing.com

Federal Reserve’s dot plot

出典:Summary of Economic Projections - For release at 2:00 p.m., EDT, March 16, 2022

Consumer Price Index

Consumer Price Index for All Urban Consumers: All Items in U.S. City Average (CPIAUCSL) | FRED | St. Louis Fed

Federal Funds Effective Rate

Federal Funds Effective Rate (DFF) | FRED | St. Louis Fed

フェデラル・ファンド金利 - Wikipedia

Unemployment Rate

VIX(恐怖指数)

モーニングスター INDEXサイト

投資家の将来の見通しに関する心理状態を示す数値指標。高いほど恐怖を感じている状態。20、30、40を一つの基準(と個人的に見ている)。

バルチック海運指数

ばら積み船運賃に関する指数。不定期船を主力とする会社と連動しやすい。

China Containerized Freight Index(CCFI)

https://en.sse.net.cn/indices/ccfinew.jsp

地域ごとのCCFIを見ることができる。

ATAトラックトン数指数

景気動向を確認する運輸・交通機関系の指標はこれ以外にも多数ある。景気の先行指標と見る人もいるらしい。

出典:4.3 交通・運輸関連の総合的指標

欧州製造業購買担当者指数

ユーロ圏の景況感の目安、50を超える測定値ならば製造業の景況感が+、50を割り込むと景況感のーを示す目安となる。

上海総合指数

ローテーション・景気循環

Sector Rotation

Shipping Cycle

ニュースサイト

CNBC

Seatrade Maritime News

Marketplace Business News Podcast

Barron's

その他

PCAOB

PCAOB | Driving improvement in audit quality to protect investors

監査法人がどこかをチェックするサイト。 Deloitte・PwC・Ernst & Young・KPMG・RSM International・BDO International・Grant Thornton Internationalが上位に入る。それ以外の場合は要チェック。

Deutsche Bank Depositary Receipt Services

https://www.adr.db.com/drwebrebrand/index.html

ADRの管理手数料を確認するために、委託銀行がどこであるか確認する時に使用する。

NRG Energy, Inc. (NRG)

会社情報

2021年度の年次報告書(Form10-K)はここにある。会社の概要はNRG Energy, Inc. 2021 Investor Dayの資料を参照しながら確認する(2022年もInvestor Dayなるものがあるかもしれないがまだ資料が無い状態)。電力・天然ガス・Portable Power Stations(携帯型の充電装置)などを取り扱っている。以下は2021年にDirect Energyの買収をおこなった後の時点の事業内容のまとめ?

画像引用元:NRG Energy, Inc. 2021 Investor Day

画像引用元:NRG Energy, Inc. 2021 Investor Day

関連情報

2022年1Q決算

2022年1Qの決算資料は「NRG Energy Inc. First Quarter 2022 Earnings Presentation May 06, 2022」を参照。

Duke University Energy Conference: Fireside Chat with Mauricio Gutierrez, CEO, NRG

英単語

2022/5/12 - Powell氏インタビュー

一通り聞いて、単語などを調べます。

Powell: Five words or less. I’m gonna go with what I really am thinking is, “get inflation back under control.” (引用元:Fed Chair Powell: Controlling inflation will 'include some pain' - Marketplace)

パラナ電力(ELP)

※2022年4月時点の内容です

会社情報

日本語/英語のwikiには情報皆無ですが、水力発電・風力発電所を運営するブラジルの電力会社。ADRなので管理手数料を確認する必要あり。パラナ州はブラジルの下(?)の方の州で、パラグアイと隣接している。

出典:Google マップ

最新の人口統計・年齢分布は分からなかったが、wikiによると人口は増加傾向にある。

出典:Paraná (state) - Wikipedia

また、

パラナ州はブラジルの中では先進地帯として知られ、住環境は他の州に比べて特に優れた州のひとつであると言える。ブラジル国内の他の州と比べ、犯罪の発生率は低く、教育と健康の面においても州政府が力を注いでいる。

とのことなので比較的治安も良いらしい。

リンク

関連資料

ADR管理手数料

BNY - MELLON - Companhia Paranaense de Energia-COPEL - UNITSを参照。

決算

資料はIRページより確認でき、Q1 2022 Resultsに発表資料が公開されている。 公益事業を行う会社だが、EBITDAは2021年同期比で10%以上成長している。

DEBT/EBITDAは通常7〜10くらいが普通とされている(ソース:https://univis.co.jp/fundpress/ebitda/)。上記IR資料によるとNet DEBT/EBITDAの比率は1.0となっている。また、DEBT/EBITDAが減少していることは負債を減らしつつ収益を伸ばすことができていることを示している(出典:Investopedia Debt-to-EBITDA Ratio (Debt/EBITDA Ratio))。

出典:Q1 2022 Results

twitter

日本語でほぼだれも言及していないので詳細わからず。

その他

なぜブラジル株が上がっているのか?高パフォーマンスの背景と今後の見通し - 大和アセットマネジメント

Genco Shipping & Trading Limited (GNK)

会社情報

www.youtube.com

現時点での最新の決算資料は『Q1 2022 Earnings Presentation May 5th, 2022

Declares Dividend of $0.79 per share for First Quarter 2022

とのことで、現時点では一株あたり$0.79の配当がある。 一年間キープできたとして約13%の配当利回り。

決算

  • 2022/1Qに4,875万ドルの債務を前払いし、債務を1億9,730万ドルまで削減した
  • 2022/1Qの純利益は4,170万ドル
  • 2022/1QのEBITDAは5,800万ドル
  • Ultramax(GencoMaryとGencoLaddey)の引き渡しが完了した

Genco’s comprehensive value strategy is centered on three pillars:

明確に四半期ごとの配当支払いを目標に掲げている。Corporate Governanceが明確に記されている。個人的に、コーポレートガバナンスがはっきり書かれているかは必ずチェックしている(例:ZIM)。

負債関係については以下の図(スライドp19)を参照。2021年度はかなり負債を減らしている。

CEOへのインタビュー

1月時点

上記ページにて確認可能。以下はインタビュアーの人の4月末時点での動画。

4月時点(現時点の最新)

investors.gencoshipping.com

その他・補足

Genco Shipping (GNK) NobleCon18 Presentation

www.youtube.com

Kinetik Holdings Inc. (KNTK)

会社概要

Kinetik Holdings Inc. (KNTK) Stock Price, News, Quote & History - Yahoo Finance

会社の詳細はIRのページこの資料を参照してます。 上記資料のKinetik at a glance(訳:Kinetikの概要)のページ↓。

上記サイトにあるように、Altus Midstream CompanyとBCP Raptor Holdco LPが合併して最近Nasdaqに上場した企業。ロックアップについては以下のように書かれています。

Apache, Blackstone and I Squared have agreed to customary lock-up provisions of their respective holdings until February 23, 2023. However, Apache is permitted to sell up to 4 million shares until May 23, 2022, provided the first $100 million of proceeds is invested in new development activity within 24 months at Alpine High. (出典:Altus Midstream is now Kinetik)

midstreamという業種の概要についての動画は↓

※追記:株式分割しました

Kinetik - Kinetik Announces Two-For-One Split of its Common Stock

事業の概要

テキサス州のパーミアン盆地あたりにガス採取の拠点を有する、またガスだけでなく原油や水のパイプラインも保有している。

• Fee-based crude and water gathering businesses complement gas business. 引用元:Investor Update & 2022 Guidance

事業は天然ガスのMidstream事業の割合が多くの比重を占めており、22ページには『2022E EBITDA Contribution』の61%が天然ガスによるものと記載されている。 なので天然ガスの高騰の利益を享受できるのかと思ったのですが、

・2022E期の売上総利益の約15%が商品価格に連動 ・資本構成とバランスシートは商品価格の変動に強い ・ヘッジ活動によりこのエクスポージャーはさらに減少 (※上記Investor Update & 2022 Guidanceの英語を意訳)

とのことなので、天然ガスが高騰してもそれほど利益は得られない。もちろん安定した収入を確保できるというメリットもある。

Investor Update & 2022 Guidanceの10pには『Average contract life of 11 years with no near-term expirations(平均契約期間は11年で、近い将来の契約満了はない)』とあるので、契約を更新して利益が増える可能性はない(?)のかもしれない。 『No single producer contributing more than 20% of gross profit. 』とのことで、多数の顧客から長期の契約(=平均契約期間11年の契約)を取得している。

ここまで読んだ感じだと、資源価格が高騰しても大きな利益にはつながらない一方、長期で安定した収入があるように見える。もし現状の配当 1.5$x年4回をキープすれば一年で6.0$(約8%の配当利回り)になる。

競合・同業界の会社

https://www.alerian.com/screener/に「Midstream」系の会社の一覧があった(が正しいかは確認していない)、この中でSBI証券で取り扱いがあるのはAM・OKE・WMB・DTM・KMI・LNG・NEXT・ETRNなど、楽天ではHESMがある。ただし、同じ地域でMidstreamに従事している会社はどこか不明。

年次報告書

2022年度のForm10-Kは「 Kinetik - Financials - SEC Filings - SEC Filings Details」、ただしこの時点では合併していないのでAltus Midstream Companyの内容のみなので注意。以下の画像はすべてこのファイルより参照してます。2021年度のForm10-Kと併せて確認する。

Revenues(売上高)

「ITEM 7. MANAGEMENT’S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS」のページを参照する。

売上高は3年連続で成長していて、また2021年は「Product sales — affiliate」の項目が追加されている。これは

2021 年 12 月 31 日に終了した年度における製品売上-関連会社に対する 980 万ドルの増加は、新規ガス処理契約の対価として受領した余剰回収量の残留ガスを、その後アパッチ社に売却したことのみによるものです。以下の「費用」の「製品売上高-関連会社持分法損益」をご参照ください。(deeplによる翻訳)

とのこと。

配当金

出典:Kinetik Holdings Inc. Class A Common Stock (KNTK) Dividend History | Nasdaq

直近は安定して$1.50を支払っている。 直近の配当金の情報は「Kinetik Announces First Quarter Dividend, First Quarter 2022 Results Timing and Details of its Dividend Reinvestment Plan」を参照。

その他